俞渝亲笔信:李国庆与投行骂战源于夫妻赌气

  • 日期:01-07
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今天下午的媒体发布会后,当当网董事长给搜狐资讯发了一封真诚的信,信中回顾了当当网上市的全过程以及与投资银行的联系,反思了自己在首次公开募股定价上的失误,并对拟上市的企业提出了自己的建议。

信中透露,当得知当当网要与承销商共进晚餐时,李国庆告诉鱼雨股价不佳,所以不要吃这顿饭。鱼雨听到这个消息时不高兴。他生气地回答,“这顿饭就这么定了。你反对这顿饭吗?然后我会把伙食标准从300元提高到500元。”后来,国庆节也很生气,发了一条微博。(雷锋)

以下是鱼雨私人信件的全文:

我的话鱼雨,在媒体会后写的

我是鱼雨,Dangdang.com主席。丈夫李国庆于2011年1月16日(上周日)在微博上发布了一首摇滚歌词,表达了他对上市价格的不满。从那以后,媒体报道涵盖了一切,从国庆节的言行到谁是“达摩女孩”?从当当网的股价到隐藏的资本规则,潮流已经汹涌而来。我于1月18日在上海和今天1月24日在北京接受了媒体采访。国庆期间,我也接受了采访并回答了问题。

面对无数关注当当网的客户和媒体以及我们的许多朋友,我想说:

现在,我和我来自国庆和当当网的同事们一起,努力面对春节带来的各种压力,让客户能够在当当网顺利订购和收货。上市后,Dangdang.com将大力拓展书籍以外的各种商品。我们将让更多当当客户购买高品质、低价格的精华露、彩妆盒、磁棒、和田大枣、激光鼠标、面膜.

2010年5月17日,Dangdang.com上市项目召开首次工作会议。上市承销商是瑞士信贷和摩根士丹利。2010年11月23日,当当网向中国证监会提交了红鲱鱼招股说明书。当时招股说明书的价格范围是11-13美元。

承销商团队由各自投资银行部门的IBD(投资银行)员工组成。在几个月的工作时间里,项目组的工作人员工作非常努力。当当物流位于郊区的偏远地区,他们将在高峰时间前到达现场进行尽职调查。招股说明书需要几轮的写作和修改,他们通常连续工作十多个小时。当当的会议室里,除了辛勤工作的员工,还有从旧金山、香港、上海等地飞来的投资银行同事的行李。每次开会,每个人都从口袋里拿出一支圆珠笔,基本上都是来自不同酒店的笔:万豪,四季……

当当网的上市始于11月24日上午的路演,投资银行的定价部门(ECM)和销售部门(Sales)开始介入,销售代表带我们去看不同的基金。路演第一天结束前,当当网计划出售的1700万股股票全部认购完毕。根据这种情况,承销商将每只基金在路演第二天发出的订单限制在不超过已发行股票的10%。路演的第二站是新加坡,第三站是美国的几个城市。整个路演持续了10个工作日,直到12月7日晚上。由于该基金在路演期间反应良好,我们于12月6日向中国证监会提交了一份文件,将价格上调至13至15美元。按照惯例,价格区间允许增加20%。以13美元为例,当当网可以设定的最高价格是15.6美元,15元的最高价格是18美元。

当当网计划在12月8日清晨上市。12月7日,我们在巴尔的摩、费城等地旅行了一天,在公共汽车上举行了八次会议和几次电话会议。晚上,我和当当网的同事回到纽约参加定价讨论。当时,当当网的订单接近5.2亿股,其中一些是以特定价格,如不认购超过15美元,还有一些正在罢工。

和其他高级管理人员一起去了纽约的国庆节。晚上,我和承销商参加了一个简短的定价会议。承销商告诉我们,当当网的项目是10年来最好的首次公开募股,也是10多年来非常好的一次。共有600只基金下了订单,约300只基金无法分配股份。基因

12月8日,当当网股价开盘为24.5美元。开业几个小时后,我来到了纽约证券交易所的交易大厅。美国财经频道cnbc要求现场采访。采访中,两位主持人问我是否认为价格定得很低。我说过我一生中只会进行一次ipo,我缺乏一个设定高低的参考因素。下午收盘前,国庆等同事也来到了纽约证券交易所。每个人都来参加敲钟仪式。

公司和承销商通常在上市后安排晚餐。公司认可员工的辛勤工作和努力。当当网和承销商的晚餐定在12月19日,因为12月底是圣诞节,当当网在1月初还有其他工作安排。在1月15日的周末,国庆节知道我下周要去上海出差,并询问了那一周的其他安排。我说过19日星期三会有一个投资银行晚宴。国庆节说股价不好,所以不要吃这顿饭。当我听到这些,我不高兴。我愤怒地回答:这顿饭就这么定了。你反对这顿饭吗?然后我将把膳食标准从300元提高到500元。国庆节也很生气。之后,他发了一个微博。

馒头会导致血腥的谋杀。我希望这个微博能引起其他上市公司的一些猜测。回顾过去几个月,我想与大家分享

在美国上市是一个相对简单的过程,只要企业的基本面是可以接受的。上市是一种扩大的私募,并不神秘。私募可能涉及2只基金,上市可能涉及200只基金。

对于绝大多数首席执行官和企业来说,上市是一个“超级体验”的过程,因为我们一生中会上市一次。

在这个过程中,找到一个参考系数很重要。

在当当网的上市项目中,我看到一些中国公司在海外上市。然而,在一些地方我确实有一些遗漏“外国公司,如英国和美国公司”。我对上市价格了解不多。

在路演的10天里,我完全忙于与基金的会面,几乎没有询问所下订单的不同价格范围。

上市是公司、承销商、基金等多方的游戏。每个人的利益都是一致和矛盾的。这是事实,没有必要回避。人性是敏感的,对金钱很挑剔。在关键时刻,我不够敏感和算计。美国股票市场有近100年的历史。中国公司在美国上市仅仅需要10年的时间。我们当地的企业家应该向欧美企业家学习更多。我们不仅要学习别人的技术和管理,还要学习他们在资本市场上的游戏和判断。

我还有几条关于互联网的评论。

摩根士丹利没有女性在当当网工作。我不认为所谓的“达摩女人”是公司的雇员。投资银行业务的性质进一步决定了它们没有通过“责骂”企业客户来冒犯企业客户的动机。其他组织中只有少数女性参与当当网项目,包括不会说普通话的女性。北京责备他们做不到。

当当项目组的投资银行家勤奋努力。我感谢他们在过去几个月里的辛勤工作。

当他们对国庆节不满时,他们会哼一首李宗盛的歌:“我是一只小鸟。我认为这是许多需要承受最终压力的企业家的声音。”当我用“冷静但凶狠”的眼光看当当网2010年上市项目时,我好几次想起了另一首歌:我能再拥有多少爱?有多少人值得等待…

当当网是我的真爱,但是时间不能倒流。我接受生活是后悔的艺术。我将与当当网和国庆节的其他同事一起努力做好当当网的工作,创造客户价格、员工价值和股东价值。我相信总有一天我会掀起一股长风,冲破巨浪,把我浑浊的帆拉直,跨过深深的大海。

鱼雨,2011年1月24日在办公室

(插曲:我儿子13岁,和我谈判零花钱。从周一到周五,他每天都有7元的零用钱,他想把零用钱增加到每天12元,因为初中班没有饮水机,一瓶水要4元,羊肉串和麻辣烫也涨价了

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